Segas börs? Ära ole. Varude aabits

{h1}

Toimetaja märkus: see on külalispostitus Matt Alden S.-lt, kes on väljaandja Dividendimunk.


Aktsiaturg võib olla segane ja ärev koht. Eriti pärast majanduslanguste, pankade päästmise ja tohutu volatiilsuse pealtnägemist võib tunduda, et see toimib ilma riimi ega põhjuseta.

Iga mehe jaoks on ülioluline oskus oma rahanduse juhtimine. See on oluline osa elust, et saaksime täpselt aru, mis ta on ja mida ta omab miks ta omab seda. Kuid paljud mehed tunnistavad, et nad tegelikult isegi ei tea aktsiaturu toimimise põhitõdesid.


Õnneks on kogu arvutikaubanduse ja peatumata finantsmeedia müra taga aktsiate ostmise ja müümise põhitõed üsna lihtsad. Tehnika areng ja uudiste levitamise kiiruse suurenemine võivad selle pinnal keeruliseks muuta, kuid samad üldised ideed kehtivad tänapäeval sama, mis 100 aastat tagasi. See artikkel annab ülevaate aktsiatest ja sellest, kuidas aktsiaaktsiaid turul ostetakse ja müüakse.

Aktsiaosa on murdosa ettevõttest

Aktsiaseltsi omandiõigust nimetatakse ühiselt aktsiaks. Investorite vahel ostetud ja müüdud aktsiaaktsiad moodustavad selle ettevõtte väikse osa.


Eraettevõtte näitena võib öelda, et kui kümnel inimesel on väikeses puusepatööstuses võrdsed osad, siis võib mõelda, et ettevõte koosneb kümnest aktsiast, kusjuures igal omanikul / investoril on üks aktsia. Kuna see on jagatud nende aktsionäride vahel kümnel viisil, siis kui ettevõte teenib kasumit 500 000 dollarit aastas, on aktsiakasum 50 000 dollarit.



Puusepatööstuse omanikud võivad ühiselt otsustada investeerida need kasumid ettevõtte kasvatamisse või kasutada osa rahast, et maksta endale osa kasumist. Kui nad tahavad ettevõttest lahkuda, võiksid nad oma osa kellelegi teisele müüa. Üks omanikest võib isegi otsustada osta aktsia teiselt omanikult, nii et talle kuulub nüüd kaks aktsiat ehk 20% ettevõttest.


Kaasaegne ettevõte töötab samamoodi, välja arvatud see, et kümne aktsia asemel koosneb see miljonitest või isegi miljardeid aktsiate kohta. Korporatsioonid on avalikult kaubeldavad, mis tähendab, et aktsiaid on saadaval x-arvuga ja igaüks saab neid börsil osta või müüa. Nii paljude omanike organiseerimiseks juhtmeeskonnaks hääletavad aktsionärid selle eest, et juhid juhiksid ettevõtet. Aktsionärid saavad igal aastal hääletada inimeste valimise eest direktorite nõukogusse, mis on organisatsiooni kõrgeim tegevorgan. Seejärel määrab juhatus igapäevase äritegevuse juhtimiseks juhtkonna, sealhulgas tegevjuhi ja teised tippjuhid.

Direktorite nõukogu teeb ärisuuna osas kõrgetasemelised otsused ning samuti teevad nad otsuse, kas kogu kasum investeerida kasvu jaoks ettevõttesse tagasi või maksta osa kogukasumist välja sularahamaksetena, nn. dividendid, aktsionäridele.


Miks ettevõtted börsile tulevad?

Börsil olevad ettevõtted teevad seda tavaliselt seetõttu, et soovivad kasvuvõimaluste jaoks rohkem raha koguda. Kui eraomandis oleva ettevõtte omanikud soovivad oma aktsiate müümisel lihtsamat aega või kui nad tahavad osa oma ettevõttest müüa avalikkusele, et koguda raha, et ettevõte saaks kiiremini kasvada, korraldavad nad esmase avaliku pakkumise IPO-ks. IPO ajal müüvad nad osa ettevõtte aktsiatest avalikkusele ja alates sellest hetkest saavad inimesed neid aktsiaid omavahel osta ja müüa.

Väiksem näide võib illustreerida põhiprotsessi:


Mees nimega John omab äri, mis müüb parimaid vuntsikammi - maailma parimaid. Tal on kümme töötajat ja ta kuulub ettevõttele 100%. Mõnda aega töötab see hästi, kus ta teenib 100 000 dollarit aastas kasumit ja ka tema töötajad saavad üsna hästi hakkama. Kuid tundub, nagu iga kord Movember veereb ringi, muutub kogu müügiga sammu pidamine järjest raskemaks. Pärast hoolikat kaalumist otsustab ta kutsuda viis üsna jõukat tuttavat, kes aitaksid oma äri kasvatada.

Igaüks kiibib 50 000 dollarit ja vastutasuks saab igaüks 10% osa ettevõttest. Nii on John oma ettevõtte jaoks kogunud 250 000 dollarit, kuid nüüd kuulub talle ainult 50% oma ettevõttest. Ettevõtet võib pidada kümneks aktsiaks, mille väärtus on 50 000 dollarit, Johnil neist viis ja mõlemal viiel investoril üks. John saab selle 250 000 dollariga kasutada täiendavaid töötajaid ja osta rohkem tööriistu, et äri kiiremini arendada.


Viie aasta pärast on ettevõtte kasum kuni 500 000 dollarit aastas. Kuna Johnile kuulub sellest 50%, on tema sissetuleku osa 250 000 dollarit ja investori iga sissetuleku osa 50 000 dollarit. Nad otsustavad ühiselt siiski investeerida osa sellest kasumist ettevõttesse tagasi, et palgata rohkem töötajaid ja osta rohkem seadmeid.

Kümne aasta pärast on ettevõte kasvanud veelgi suuremaks. Selle aastane aastane kasum on 2 miljonit dollarit ja kümned töötajad. Kuid John on eriti ambitsioonikas kaaslane ja ta soovib oma esmaklassilisi vuntsikammi laiali levitada kogu maailmas ja võib-olla isegi laiendada teisi mehiseid hügieenitooted.

Niisiis otsustavad John ja viis investorit börsile minna, mis tähendab, et neil on IPO ja müüakse osa oma ettevõttest avalikele investoritele. John omab endiselt 50% ettevõttest ja kumbki viiest investorist omab endiselt 10%, kuid nad otsustavad, et müüvad selle ettevõttega poole ettevõttest avalikkusele. See toob nende laienemise rahastamiseks palju uut raha.

John jagab ettevõtte miljoniks aktsiaks (see tähendab, et iga algne kümme aktsiat jagati 100 000 aktsiaks) ja müüb neist 500 000 avalikkusele hinnaga 20 dollarit. Ülejäänud aktsiad kuuluvad Johnile, kellele kuulub 250 000 aktsiat (25% ettevõttest), ja algsele viiele investorile, kellel mõlemal on 50 000 aktsiat (kummalgi 5% ettevõttest). John ja algsed investorid lahjendasid oma omandit ettevõttes (Johni puhul 50% -lt 25% -ni ja iga investori puhul 10% -lt 5% -ni), kuid nüüd on töötamiseks palju rohkem sularaha.

Müües 500 000 aktsiat üldsusele hinnaga 20 dollarit, kogub John oma meeste hügieeniettevõtte jaoks 10 miljonit dollarit töötajate palkamiseks ja tööriistade ostmiseks, et muuta kõik maailma vuntsid palju paremaks. Esimesed viis jõukat investorit on samuti õnnelikud, sest nüüd saavad nad oma aktsiaid lihtsalt kellelegi müüa. Nad võiksid müüa oma aktsiad ja minna pensionile või osta soovi korral rohkem.

Nüüd, kui Johni ettevõte on avalik, peavad nad täitma palju täpsemaid nõudeid. Nad peavad koostama auditeeritud finantsaruanded neli korda aastas, nad peavad järgima ettevõttesisese teabe jagamise standardeid ja aktsionärid saavad valida ettevõtte juhtimiseks direktorite nõukogu.

Aktsiate aktsiad ostetakse ja müüakse börsil

Kuna börsil kaubeldavad ettevõtted koosnevad nii paljudest aktsiatest ja nende omanikeks on nii palju inimesi, oleks keeruline lihtsalt aktsiaid mitteametlikult osta ja müüa.

Selle keerukuse lahendamiseks toimub aktsiate ostmine ja müümine spetsiaalsel börsil. Suurim börs on New Yorgi börs Wall Streetil ja on ka teisi suuri börse, nagu NASDAQ, Londoni börs ja Tokyo börs. Need börsid on turuplatsid (kas füüsilised või elektroonilised), kus ostetud ja müüdavad tooted on aktsiaaktsiad.

Inimesed saavad aktsiaid osta või müüa hinnaga, milles nad kokku lepivad, ning see hind tõuseb aja jooksul üles ja alla, lähtudes ostjate ja müüjate pakkumisest ja nõudlusest. Lühiajaliselt võivad aktsiahinnad olla kõikuvad, sest ostjatel ja müüjatel on aktsiatega kauplemiseks igal ajahetkel palju põhjuseid.

Pikas perspektiivis määrab aktsia väärtuse aluseks oleva ettevõtte äritegevus. Kui Johni ettevõte teenis aastas ainult 100 000 dollarit kasumit, oli 10% -lise ettevõtte väärtus vaid mõõduka väärtusega. Hiljem, kui ta kasvas äri 500 000 dollarini kasumisse ja lõpuks 2 miljoni dollarini kasumisse, oleks 10% ettevõtte osa väärt palju rohkem, kui see oli siis, kui ettevõte teenis vaid 100 000 dollarit.

Kui ettevõte jagati hiljem miljoniks aktsiaks, oli iga aktsia odavam, sest see moodustas vaid väikese osa ettevõttest, kuid Johnil ja algsel viiel investoril oli kummalgi siis tuhandeid aktsiaid nende algsete, suuremate aktsiate jagamise tõttu. aktsiad. Kui John jätkab oskuslikult praeguse börsil kaubeldava meeste hügieenitoodete ettevõtte juhtimist, võib ta kogukasumi kasvatada 5 miljoni dollarini, 10 miljoni dollarini või isegi rohkem. Aktsiate hind igal ajahetkel võrreldes IPO hinnaga 20 dollarit kõigub, kuid pikas perspektiivis, kui äri kasvab, kasvab iga aktsia väärtus. Iga aktsia moodustab sel juhul ühe miljoniku kasvavast ettevõttest.

Näiteks kui ettevõttel on 2 miljonit dollarit kasumit ja miljon aktsiat, võivad John ja direktorite nõukogu otsustada kasutada 50% sellest kasumist 1,00 dollari suuruse sularahadividendi maksmiseks igale aktsionärile iga talle kuuluva aktsia eest. Aktsionärid võivad hoida aktsiaid ja saada neid dividende iga kord, kui ettevõte neile maksab. Aastaid hiljem, kui ettevõte toob 5 miljonit dollarit kasumit aastas ja maksab endiselt 50% oma kasumist aktsionäridele dividendidena välja, saab iga aktsionär 2,50 dollarit dividende aktsia kohta, mis talle kuulub. Seal on mõned ettevõtted, kes on oma dividende tõstnud igal aastal üle 25 või isegi 50 järjestikuse aasta jooksul.

Teisalt, kui Johni äritegevus aja jooksul kehvasti toimib ja aastane kasum väheneb, siis aktsiate väärtus lõpuks langeb. Kui tema ettevõte peaks kunagi pankrotti minema, langeks aktsiate hind ja väärtus 0 dollarini.

Kuidas osta aktsiaid

Börsil kaubeldavate ettevõtete osaluse ostmiseks on teil mõned peamised võimalused. Parimat varianti pole; see sõltub sellest, kas soovite valida üksikuid aktsiaid või mitte, kui palju raha peate investeerima ja millised on teie eesmärgid.

1) Aktsiate ostmiseks kasutage maaklerit

Selle asemel, et ise börsil käia, võite ostmise ja müümise eest kasutada vahendajat. Maakler on isik, kes on registreeritud börsil ja kellel on võimalik selles aktsiaaktsiaid osta ja müüa. Vanemal ajal peate oma maakleri välja kutsuma või teda isiklikult nägema, kuid tänapäeval toimub enamik suhtlust veebi kaudu. Saate luua Internetis konto maaklerfirmas ning oma kontol aktsiaid osta või müüa. See sarnaneb veebipangaga ja teie aktsiaid hoitakse sellel maaklerikontol.

Neile, kes eelistavad maaklerit näost näkku näha, on täisteenust pakkuvad maaklerifirmad, kes pakuvad seda võimalust. Nad võivad pakkuda personaalset investeerimisnõu ja aidata teil oma finantseesmärke saavutada.

Mõlemal juhul peate tavaliselt maksma maakleritasu, et nad saaksid teile aktsiaid osta ja müüa. Investorid, kes sageli aktsiaid ostavad ja müüvad, võivad koguda palju tasusid, kuid investeerides pikemateks perioodideks ja ostes harvemini, saate hoida kulud madalad.

2) osaleda otsese aktsiate ostuplaanis

Teine madala tasuga või tasuta tasu võimalus on see, et saate osta aktsiaid otse ettevõttelt süsteemis, mida nimetatakse otsese varude ostuplaaniks (DSPP). Võite saada ettevõtte registreeritud aktsionäriks otse nende ülekandeagendi kaudu (organisatsioon, mis haldab ja hoiab nende aktsiaid üle) ning maksta aeg-ajalt sularaha, et osta rohkem aktsiaid.

Teatud tüüpi otseseid aktsiaostuplaane nimetatakse dividendide reinvesteerimiskavadeks (DRiP). Nende plaanide kohaselt kuulub teile aktsia otse ja kui ettevõte maksab aktsionäridele rahalisi dividende, investeerib ettevõte teie saadud rahalised dividendid automaatselt uuesti teile rohkem aktsiate, sealhulgas aktsiate osade ostmiseks. Pika aja jooksul saate kasvatada väikese hulga odavaid aktsiaid üha suuremaks väärtuslikumaks aktsiaks ning suurendada oma varandus- ja dividenditulu eksponentsiaalselt.

Need plaanid on mõeldud ainult investoritele, kes kavatsevad selle ettevõtte aktsiaid mõnda aega kinni hoida. Erinevalt maaklerist, kus saate hõlpsalt aktsiaid osta ja müüa, on need plaanid mõeldud kannatlikele pikaajalistele investoritele.

3) Investeerige investeerimisfondidesse

Kui te ei soovi osta üksikute ettevõtete aktsiaid, näiteks The Coca-Cola Company või General Electric, on investeerimisfondid veel üks otstarbekas võimalus.

Investeerimisfond on ühisinvesteerimisvahend, kus investorite kogum kogub oma raha kokku ja ostab paljude suurte ettevõtete aktsiaid ühte suurde fondi. Fondihaldur vastutab selle investeerimisvahendi raames ostetavate või müüdavate aktsiate valimise eest. Investeerimisfondis hoitavad varad hõlmavad aktsiaid, võlakirju, raha ja muid investeeringuid. Põhimõtteliselt omab investeerimisfondide investor selle asemel, et omada konkreetset aktsiat, tükk suurema hulga erinevaid aktsiaid ja / või muid varasid.

Investeerimisfonde on väga palju, kuid neid võib pidada kaheks üldiseks kategooriaks:

Aktiivselt hallatavad investeerimisfondid. Aktiivselt juhitud investeerimisfondiga valib fondijuht sihilikult teatud aktsiaid, mida osta, hoida ja lõpuks müüa. Mõnikord on fondihalduri eesmärk proovida pakkuda investoritele paremat tootlust kui teiste aktsiate keskmine, mis tähendab, et ta üritab turgu üle lüüa. Muul ajal võib fondihaldur üritada minimeerida volatiilsust ja säilitada investorite rikkust, kasvatades samal ajal nende raha mõistliku kiirusega.

Fondis aktsiate ostmise ja müümise eest tasumiseks ning fondihaldurile tasumiseks on investeerimisfondidel tavaliselt üsna kõrged tasud. Tasud moodustavad igal aastal väikese osa fondi väärtusest, kuid aja jooksul võivad need märkimisväärselt kokku tulla.

Indeksifondid. Indeksfond on passiivselt juhitav investeerimisfond. Fondihaldur ei vali eesmärkide saavutamiseks sihilikult konkreetseid aktsiaid, mida osta või müüa. Selle asemel järgib indeksfond paljude ettevõtete konkreetset nimekirja.

Kõige enam jälgitav indeksnimekiri on Standard and Poor's 500, millele viidatakse tavaliselt kui S&P 500-le. See on 500 suurima ja kasumlikuma ettevõtte nimekiri Ameerika Ühendriikides ning see on peamine võrdlusalus. pikaajalised aktsiaturu tulemused.

S&P 500 indeksfondi fondihalduri ainus eesmärk on püüda korrata nimekirja tootlust. Ta ostab nende 500 ettevõtte aktsiaaktsiad umbes samas proportsioonis, mida indeks tunnistab. Kuna see protsess on pigem automatiseeritud, on indeksfondide investorite tasud väga madalad.

Indeksfondi ostmine võimaldab investoril kiiresti hajutada, sest lihtsa S&P 500 indeksfondi hoidmine levitab teie raha umbes 500 ettevõttele.

Seos 401 (k), IRA ja aktsiate vahel

Üks potentsiaalselt segane aspekt aktsiaturul on nende kattumine 401 (k) plaanid, Sa lähedja aktsiate aktsiad. Mõned inimesed kalduvad 401 (k) plaane ja IRA-sid investeerimiseks eksitama, kuid nad on lihtsalt pensionisõidukid hoidmine investeeringud. Tavaliselt saate plaani 401 (k) raames investeerida erinevatesse investeerimisfondidesse, sealhulgas indeksfondidesse. IRA-s saate investeerida investeerimisfondidesse, üksikutesse aktsiatesse ja muudesse varadesse.

Järeldus

Töötades mõne vara kas individuaalse aktsiaomandi vormis või indeksfondide ja muude investeeringute kaudu, saate suurendada rahalist paindlikkust seoses sellega, millega te töötate ja kuidas oma elu elate.

Aktsiaturg võib olla kahjulik asi inimestele, kes ei tunne selle taga olevaid mehaanikaid, ja raha, mis teil mõne aasta pärast peab olema, ei tohiks aktsiate ostmiseks praegu kasutada, kuna turu volatiilne kestus on lühem . Selle asemel on aktsiaturule investeerimine pikaajaline lähenemine, mis nõuab distsipliini ja tasakaalu.

Finantsprofessionaaliga rääkimine hea nõu saamiseks või teabe otsimine erinevatest allikatest võib anda väga rahuldust pakkuva tulemuse. S&P 500 pikaajaline keskmine tootlus on viimase sajandi jooksul olnud umbes 9% aastas. See tähendab, et hoolimata volatiilsusest oleks investor oma rikkust väga pika aja jooksul suurendanud keskmiselt 9% aastas. 9% -line tootlus aastas tähendab teie raha kahekordistumist iga kaheksa aasta tagant.

_________________________

Matt Alden S. on investeerimis- ja isikliku rahanduse saidi Dividend Monk väljaandja, mis aitab lugejatel lähemale liikuda rahaline vabadus. Sait sisaldab põhjalikke artikleid teemal dividendiaktsiad, pikaajaline investeerimine, indeksid, aktsiate hindamise tehnikad ja jõukuse suurendamine.